معامله در فیوچرز کوکوین

معامله در فیوچرز کوکوین شامل خرید و فروش قراردادهایی است که ارزش آتی یک دارایی دیجیتال را منعکس می کنند و به کاربران امکان کسب سود از نوسانات قیمت در بازارهای صعودی و نزولی را می دهد. این پلتفرم با ارائه اهرم بالا و ابزارهای متنوع، فرصت های معاملاتی گسترده ای را فراهم می آورد. با این حال، استفاده از اهرم ریسک لیکویید شدن را نیز افزایش می دهد که مستلزم آگاهی کامل و مدیریت دقیق ریسک است.

بازار مشتقات ارزهای دیجیتال به سرعت در حال گسترش است و معاملات آتی (فیوچرز) به یکی از محبوب ترین ابزارها برای کسب سود از نوسانات شدید بازار تبدیل شده اند. صرافی کوکوین (KuCoin) به عنوان یکی از پلتفرم های پیشرو در این عرصه، خدمات گسترده ای در زمینه معاملات فیوچرز ارائه می دهد. این راهنمای جامع، به شما کمک می کند تا با تمامی جنبه های معامله در فیوچرز کوکوین آشنا شوید و با درک عمیق از مکانیسم ها و ریسک های موجود، معاملات خود را آغاز و مدیریت کنید. هدف این مقاله، ارائه یک مسیر عملی و تخصصی است تا از فعال سازی حساب فیوچرز تا مدیریت پیشرفته پوزیشن ها و استراتژی های جلوگیری از لیکویید شدن، به صورت گام به گام با شما همراه باشد.

آشنایی با پلتفرم فیوچرز کوکوین

کوکوین با تکیه بر زیرساخت های قدرتمند خود، یک محیط معاملاتی جامع برای مشتقات مالی فراهم آورده است. این پلتفرم، هم از طریق اپلیکیشن موبایل و هم از طریق رابط کاربری تحت وب، در دسترس معامله گران قرار دارد. معاملات آتی به طور کلی بر پایه پیش بینی حرکت آتی قیمت یک دارایی دیجیتال استوار هستند؛ به این معنی که معامله گران می توانند هم از افزایش (پوزیشن لانگ) و هم از کاهش (پوزیشن شورت) قیمت ها سود کسب کنند. استفاده از اهرم نیز امکان افزایش سود را فراهم می آورد، اما همزمان ریسک زیان را به شکلی تصاعدی بالا می برد.

ویژگی های اصلی معاملات فیوچرز در کوکوین

پلتفرم فیوچرز کوکوین دارای مجموعه ای از ویژگی های برجسته است که آن را به گزینه ای جذاب برای معامله گران تبدیل می کند. این ویژگی ها، قابلیت های معاملاتی را برای سطوح مختلف کاربران، از مبتدی تا حرفه ای، بهبود می بخشند.

• اهرم بالا: کوکوین از اهرم تا 100x پشتیبانی می کند، اگرچه این میزان برای جفت ارزهای اصلی مانند BTC و ETH معمولاً تا 100 برابر و برای سایر دارایی ها محدودتر است. این امکان به معامله گران اجازه می دهد تا با سرمایه کمتر، حجم های بزرگ تری را معامله کنند.
• تنوع جفت ارزها و توکن ها: بیش از 120 جفت ارز و توکن مختلف برای معاملات آتی در کوکوین در دسترس است که گستره وسیعی از گزینه های معاملاتی را فراهم می آورد. این تنوع، فرصت های بیشتری برای یافتن پوزیشن های سودآور ایجاد می کند.
• انواع قراردادها و سفارشات پیشرفته: کوکوین از انواع مختلف قراردادهای آتی و همچنین طیف وسیعی از سفارشات پیشرفته پشتیبانی می کند که امکان اجرای استراتژی های پیچیده تر معاملاتی را فراهم می سازد.
• رابط کاربری کاربرپسند: پلتفرم فیوچرز کوکوین در دو نسخه Lite و Pro ارائه می شود که نیازهای کاربران مبتدی و حرفه ای را پوشش می دهد و تجربه کاربری را بهبود می بخشد.

انواع قراردادهای فیوچرز در کوکوین

کوکوین انواع گوناگونی از قراردادهای آتی را برای پاسخگویی به نیازهای متفاوت معامله گران ارائه می دهد. شناخت تفاوت این قراردادها برای انتخاب استراتژی معاملاتی مناسب ضروری است.

قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts)

این نوع قراردادها برخلاف قراردادهای سنتی، تاریخ انقضا ندارند. به همین دلیل، معامله گران می توانند پوزیشن های خود را تا زمانی که مایل هستند باز نگه دارند، البته با پرداخت یا دریافت نرخ تامین مالی (Funding Rate) که در بازه های زمانی مشخصی تسویه می شود. قراردادهای دائمی به دلیل عدم وجود تاریخ انقضا و انعطاف پذیری بالا، رایج ترین نوع قرارداد در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال هستند.

قراردادهای تحویل (Delivery Contracts)

این قراردادها دارای تاریخ انقضای مشخصی هستند (مانند سه ماهه یا شش ماهه). در تاریخ انقضا، قراردادها تسویه می شوند و سود یا زیان معامله گر بر اساس قیمت تسویه محاسبه می گردد. این نوع قراردادها برای معامله گرانی مناسب است که قصد دارند برای یک بازه زمانی مشخص، پوزیشن خود را باز نگه دارند و از نوسانات در آن دوره بهره مند شوند.

قراردادهای معکوس (Inverse Contracts)

در این نوع قراردادها، مارجین گذاری و تسویه با استفاده از خود ارز دیجیتال پایه انجام می شود. به عنوان مثال، در یک قرارداد BTC/USD معکوس، شما برای باز کردن پوزیشن از بیت کوین به عنوان مارجین استفاده می کنید و سود و زیان نیز بر پایه بیت کوین محاسبه و پرداخت می شود. این قراردادها معمولاً برای معامله گرانی جذاب است که تمایل به نگهداری دارایی اصلی (مثلاً بیت کوین) خود دارند و می خواهند از آن برای کسب سود در فیوچرز استفاده کنند.

قراردادهای خطی (Linear Contracts)

قراردادهای خطی رایج ترین نوع قرارداد در کوکوین هستند و مارجین گذاری آن ها با استفاده از USDT (تتر) یا سایر استیبل کوین ها انجام می شود. این به معنای آن است که شما می توانید با نگهداری USDT، بر روی طیف وسیعی از جفت ارزهای دیجیتال معامله کنید، بدون اینکه نیاز به نگهداری خود ارزهای پایه داشته باشید. این سادگی، قراردادهای خطی را برای اکثر معامله گران، به ویژه تازه واردان، مناسب می سازد.

پلتفرم های فیوچرز کوکوین (Lite, Pro, Brawl)

کوکوین برای تسهیل دسترسی کاربران با سطوح تجربه متفاوت، سه پلتفرم مجزا را برای معاملات فیوچرز معرفی کرده است.

KuCoin Futures Lite

این نسخه با یک رابط کاربری ساده و مینیمالیستی طراحی شده است که به طور خاص برای مبتدیان مناسب است. در KuCoin Futures Lite، پیچیدگی های مرتبط با ورود به پوزیشن های معاملاتی کاهش یافته است و فقط اطلاعات ضروری مانند داده های بازار و رابط معاملاتی نمایش داده می شود. کاربران می توانند به راحتی بین قراردادهای با مارجین USDT و BTC جابجا شوند و به اکثر جفت ارزها دسترسی داشته باشند. هدف اصلی این پلتفرم، ایجاد تجربه ای روان و کم دردسر برای تازه کاران است.

KuCoin Futures Pro

KuCoin Futures Pro پلتفرمی کامل و پیشرفته است که برای معامله گران حرفه ای و باتجربه طراحی شده است. این نسخه تمامی ابزارها و ویژگی های مورد نیاز برای تحلیل عمیق بازار، ثبت سفارشات پیچیده و مدیریت دقیق پوزیشن ها را ارائه می دهد. از نمودارهای تحلیل تکنیکال پیشرفته گرفته تا دفترچه سفارشات کامل و گزینه های مدیریت پوزیشن، همه در این پلتفرم قابل دسترسی هستند. معامله گرانی که به دنبال کنترل کامل بر معاملات خود هستند، این نسخه را ترجیح می دهند.

KuCoin Futures Brawl

این پلتفرم بیشتر جنبه سرگرمی و آموزشی دارد و به کاربران مبتدی کمک می کند تا با فضای معاملات آتی آشنا شوند. Futures Brawl از طریق رویدادها و رقابت های جذاب، فرصت هایی برای کسب امتیاز و جوایز فراهم می کند، در حالی که کاربران با مکانیسم های پایه معاملات آتی درگیر می شوند. این راهی برای کاهش اضطراب ورود به بازارهای پرخطر و یادگیری در یک محیط کم فشار است.

آموزش گام به گام معامله در فیوچرز کوکوین

برای شروع معامله در فیوچرز کوکوین، لازم است مراحل مشخصی را دنبال کنید. این بخش به تفصیل این گام ها را تشریح می کند.

گام 1: ثبت نام و ورود به کوکوین (با تاکید بر محدودیت های ایران)

پیش از هر چیز، باید در صرافی کوکوین ثبت نام کنید. این فرآیند معمولاً با استفاده از یک آدرس ایمیل انجام می شود. کوکوین در گذشته برای معاملات فیوچرز نیازی به احراز هویت (KYC) نداشت، اما سیاست های این صرافی در سال های اخیر تغییر کرده و محدودیت هایی را برای کاربران بدون احراز هویت اعمال کرده است. با این حال، حتی در صورت عدم نیاز به KYC برای برخی خدمات، همواره یک نکته حیاتی برای کاربران ایرانی وجود دارد: لزوم استفاده از VPN/VPS با IP ثابت و معتبر. این اقدام برای جلوگیری از مسدود شدن حساب یا محدودیت دسترسی در آینده ضروری است، زیرا کوکوین و سایر صرافی های بین المللی، به دلیل تحریم ها، خدمات مستقیم به کاربران ایرانی ارائه نمی دهند و شناسایی IP ایران می تواند منجر به محدودیت هایی شود. پس از ثبت نام، با وارد کردن ایمیل و رمز عبور خود وارد حساب کاربری شوید.

گام 2: فعال سازی حساب فیوچرز

پس از ورود به حساب کاربری، از منوی Derivatives در بالای صفحه، گزینه Futures را انتخاب کنید. با این کار، صفحه ای پاپ آپ برای شما باز می شود که مربوط به فعال سازی حساب فیوچرز است. برای ادامه، باید شرایط و مقررات معاملات آتی (Terms & Conditions) را مطالعه کرده و گزینه خواندم و موافقت کردم را علامت زده و تأیید نمایید. پس از تأیید، از شما خواسته می شود که یک رمز عبور معاملاتی (Trading Password) شش رقمی تنظیم کنید. این رمز عبور، لایه ای اضافی از امنیت را برای سفارشات و معاملات شما فراهم می کند و لازم است آن را به خاطر بسپارید.

گام 3: انتقال دارایی به حساب فیوچرز

کوکوین دارای ساختار کیف پول سه سطحی است: حساب اصلی (Main Account) برای واریز و برداشت، حساب معاملاتی (Trading Account) برای معاملات اسپات و حساب فیوچرز (Futures Account) برای معاملات آتی. برای انتقال پول به فیوچرز کوکوین، ابتدا باید دارایی های خود را به حساب فیوچرز منتقل کنید.

1. روش 1: واریز مستقیم به حساب فیوچرز: اگر دارایی های خود را در پلتفرم دیگری نگهداری می کنید، می توانید مستقیماً به حساب فیوچرز خود در کوکوین واریز کنید. برای این کار، در بخش Assets و سپس Futures Account، گزینه Deposit را انتخاب و ارز دیجیتال مورد نظر خود را واریز نمایید.
2. روش 2: انتقال داخلی از حساب اصلی (Spot) به حساب فیوچرز: این رایج ترین روش است. اگر از قبل دارایی در حساب اصلی یا معاملاتی خود دارید، می توانید به سادگی آنها را به حساب فیوچرز منتقل کنید. در بخش Assets و Futures Account، گزینه Transfer را انتخاب کرده، ارز دیجیتال مورد نظر و مقدار آن را وارد کنید و سپس انتقال را تایید نمایید.

گام 4: آشنایی با رابط کاربری معاملات فیوچرز (Pro)

رابط کاربری KuCoin Futures Pro یک محیط جامع و قدرتمند برای تحلیل و اجرای معاملات است. آشنایی با بخش های مختلف آن برای معامله ای کارآمد ضروری است:

• نمودار قیمت (TradingView): در مرکز صفحه قرار دارد و ابزارهای تحلیل تکنیکال گسترده ای را برای بررسی حرکات قیمت فراهم می کند.
• دفترچه سفارشات (Order Book): در کنار نمودار، عمق بازار و سفارشات خرید و فروش لحظه ای را نمایش می دهد.
• بخش ثبت سفارش (Order Panel): در سمت راست صفحه قرار دارد و جایی است که می توانید نوع سفارش (Limit, Market, Stop) و پارامترهای آن (مقدار، قیمت) را تعیین کنید.
• بخش پوزیشن های باز و تاریخچه معاملات: در پایین صفحه، اطلاعات مربوط به پوزیشن های فعلی شما (سود و زیان، قیمت لیکوییدیشن) و تاریخچه معاملات گذشته قابل مشاهده است.
• اطلاعات قرارداد: شامل جزئیاتی مانند نرخ تامین مالی، قیمت شاخص و مارک.

گام 5: انتخاب اهرم (Leverage) و حالت مارجین (Cross/Isolated)

اهرم در فیوچرز کوکوین به شما اجازه می دهد تا با سرمایه کمتر، حجم های معاملاتی بزرگ تری را کنترل کنید. به عنوان مثال، با اهرم 10x، هر 100 دلار سرمایه شما می تواند قدرتی معادل 1000 دلار داشته باشد. انتخاب اهرم مناسب، کلید مدیریت ریسک در فیوچرز است؛ اهرم های بالا می توانند سودهای چشمگیری به همراه داشته باشند، اما ریسک لیکویید شدن را نیز به شدت افزایش می دهند.

علاوه بر اهرم، انتخاب حالت مارجین نیز از اهمیت بالایی برخوردار است:

• حالت Cross Margin (کراس مارجین): در این حالت، تمام موجودی حساب فیوچرز شما به عنوان مارجین برای همه پوزیشن های باز شما در نظر گرفته می شود. مزیت آن این است که انعطاف پذیری بیشتری برای جلوگیری از لیکویید شدن یک پوزیشن خاص فراهم می کند، اما خطر لیکویید شدن کل حساب در صورت حرکت شدید بازار علیه شما وجود دارد.
• حالت Isolated Margin (ایزولیتد مارجین): در این حالت، فقط مقدار مشخصی از مارجین که شما به یک پوزیشن اختصاص داده اید، درگیر آن پوزیشن می شود. در صورت لیکویید شدن، تنها مارجین اختصاص یافته به همان پوزیشن از دست می رود و سایر دارایی های شما در حساب فیوچرز امن می مانند. این حالت برای مبتدیان و مدیریت ریسک دقیق تر توصیه می شود.

نحوه تنظیم اهرم و حالت مارجین در بخش ثبت سفارش قابل تنظیم است. توصیه می شود با اهرم پایین شروع کنید و تا زمانی که به طور کامل با مکانیسم های فیوچرز آشنا نشده اید، از اهرم های بسیار بالا پرهیز کنید.

گام 6: ثبت انواع سفارشات در فیوچرز کوکوین

کوکوین انواع گوناگونی از سفارشات را برای ترید فیوچرز کوکوین فراهم می کند که هر یک کاربرد خاص خود را دارند:

سفارش Limit (حدی)

این سفارش به شما امکان می دهد تا خرید یا فروش را در یک قیمت مشخص یا بهتر از آن انجام دهید. شما قیمت و مقدار مورد نظر خود را تعیین می کنید و سفارش تا زمانی که بازار به آن قیمت نرسد، اجرا نمی شود. این نوع سفارش برای ورود به پوزیشن در قیمت های بهینه یا خروج با سود مشخص استفاده می شود.

سفارش Market (بازار)

با این سفارش، خرید یا فروش بلافاصله و با بهترین قیمت موجود در دفترچه سفارشات انجام می شود. سفارشات بازار سرعت بالایی در اجرا دارند، اما ممکن است با قیمت دلخواه شما اجرا نشوند، به خصوص در بازارهای پرنوسان یا با نقدینگی کم (Slippage).

سفارش Stop (حد ضرر/حد سود)

سفارشات توقف برای مدیریت ریسک و حفظ سود حیاتی هستند. این سفارشات تنها زمانی فعال می شوند که قیمت بازار به قیمت توقف (Trigger Price) مشخص شده توسط شما برسد.

• Stop Limit: زمانی که قیمت به Trigger Price می رسد، یک سفارش Limit در قیمت از پیش تعیین شده (Order Price) در دفترچه سفارشات ثبت می شود.
• Stop Market: زمانی که قیمت به Trigger Price می رسد، یک سفارش Market بلافاصله اجرا می شود.

استفاده از حد ضرر (Stop Loss – SL) برای محدود کردن زیان و حد سود (Take Profit – TP) برای قفل کردن سود در حد ضرر و حد سود در کوکوین فیوچرز از اهمیت بالایی برخوردار است.

سفارشات پیشرفته (فقط در Futures Pro)

کوکوین Futures Pro همچنین سفارشات پیشرفته تری را برای معامله گران باتجربه ارائه می دهد:

• Post Only: تضمین می کند که سفارش شما به عنوان Maker (سازنده بازار) ثبت شود و کارمزد Maker را پرداخت کنید. اگر سفارش فوراً اجرا شود، لغو خواهد شد.
• Hidden: سفارش شما را در دفترچه سفارشات پنهان می کند تا سایر معامله گران از وجود آن مطلع نشوند.
• Good-Til-Cancelled (GTC): سفارش تا زمانی که به طور دستی لغو شود یا اجرا گردد، در دفترچه سفارشات باقی می ماند.
• Immediate-Or-Cancel (IOC): سعی می کند سفارش را بلافاصله اجرا کند. هر بخشی از سفارش که فوراً اجرا نشود، لغو خواهد شد.

گام 7: باز کردن پوزیشن (Long و Short)

در معاملات فیوچرز، شما می توانید هم از افزایش و هم از کاهش قیمت ها سود کسب کنید:

• پوزیشن Long (خرید/صعودی): زمانی که انتظار افزایش قیمت یک دارایی را دارید، پوزیشن لانگ باز می کنید. برای مثال، اگر انتظار دارید قیمت بیت کوین از 70,000 دلار به 75,000 دلار افزایش یابد، با خرید (Long) یک قرارداد فیوچرز بیت کوین، از این رشد سود خواهید برد.
• پوزیشن Short (فروش/نزولی): زمانی که انتظار کاهش قیمت یک دارایی را دارید، پوزیشن شورت باز می کنید. برای مثال، اگر پیش بینی می کنید قیمت اتریوم از 4,000 دلار به 3,800 دلار کاهش یابد، با فروش (Short) یک قرارداد فیوچرز اتریوم، از این افت قیمت سود کسب خواهید کرد.

پس از انتخاب جهت معامله (Buy/Long یا Sell/Short) و تعیین پارامترهای سفارش، با کلیک بر روی دکمه مربوطه پوزیشن شما باز می شود.

گام 8: مدیریت پوزیشن های باز

پس از باز کردن یک پوزیشن، مدیریت صحیح آن برای بهینه سازی سود و کنترل ضرر حیاتی است. در بخش Positions در پایین رابط کاربری، می توانید اطلاعات کلیدی پوزیشن خود را مشاهده کنید:

• حجم: اندازه پوزیشن شما.
• قیمت ورود: قیمتی که پوزیشن خود را در آن باز کرده اید.
• قیمت لحظه ای: قیمت فعلی بازار.
• قیمت لیکوییدیشن: قیمتی که در آن پوزیشن شما به طور خودکار بسته و مارجین شما از دست می رود.
• مارجین: مقدار سرمایه ای که برای باز نگه داشتن پوزیشن لازم است.
• سود و زیان (PnL): سود یا زیان محقق نشده (floating) پوزیشن شما.

برای مدیریت فعال پوزیشن، اقدامات زیر را می توانید انجام دهید:

• افزودن مارجین (Add Margin): با افزودن مارجین به یک پوزیشن باز، می توانید قیمت لیکوییدیشن را از قیمت فعلی دورتر کنید و فرصت بیشتری به پوزیشن خود برای بازگشت بدهید.
• تنظیم حد سود (Take Profit – TP): با تعیین یک قیمت TP، پوزیشن شما به طور خودکار در آن قیمت بسته می شود و سود شما قفل می گردد.
• تنظیم حد ضرر (Stop Loss – SL): با تعیین یک قیمت SL، پوزیشن شما به طور خودکار در آن قیمت بسته می شود تا از زیان بیشتر جلوگیری شود. استفاده از TP و SL در مدیریت ریسک در فیوچرز کوکوین از اهمیت حیاتی برخوردار است و به عنوان یک ابزار اساسی برای معامله گران حرفه ای شناخته می شود.

گام 9: بستن پوزیشن معاملاتی

بستن یک پوزیشن در فیوچرز کوکوین را می توان به روش های مختلفی انجام داد:

• بستن با Market Order: این سریع ترین راه برای بستن یک پوزیشن است. با انتخاب حجم مورد نظر برای بستن و تأیید، پوزیشن شما بلافاصله در بهترین قیمت لحظه ای بازار بسته می شود. این روش برای خروج سریع از بازار مناسب است.
• بستن با Limit Order: شما می توانید یک سفارش Limit برای بستن پوزیشن خود در یک قیمت مشخص ثبت کنید. این روش به شما امکان می دهد تا پوزیشن را با قیمت بهتری نسبت به قیمت لحظه ای بازار ببندید، اما ممکن است زمان ببرد تا سفارش شما اجرا شود.
• بستن جزئی پوزیشن (Partial Close): کوکوین امکان بستن بخشی از حجم پوزیشن را فراهم می کند. این ویژگی به شما اجازه می دهد تا به تدریج سود خود را برداشت کنید یا ریسک را کاهش دهید، بدون اینکه کل پوزیشن را ببندید.
• بستن با باز کردن پوزیشن معکوس: از آنجایی که پوزیشن های فیوچرز معمولاً انباشته هستند، می توانید با باز کردن یک پوزیشن در جهت عکس پوزیشن فعلی خود با همان حجم، پوزیشن اولیه را به صفر رسانده و در عمل آن را ببندید. برای مثال، اگر پوزیشن لانگ 1 بیت کوین دارید، با باز کردن پوزیشن شورت 1 بیت کوین، پوزیشن لانگ شما بسته می شود.

نکات مهم و مدیریت ریسک

معاملات فیوچرز، با وجود پتانسیل بالای سودآوری، ریسک های قابل توجهی نیز به همراه دارند. رعایت نکات زیر و به کارگیری استراتژی های مدیریت ریسک، برای حفظ سرمایه و موفقیت بلندمدت ضروری است.

نحوه محاسبه کارمزد معاملات فیوچرز در کوکوین

شناخت ساختار کارمزدی یکی از اصول اولیه آموزش فیوچرز کوکوین است. کوکوین کارمزدهای رقابتی را برای معاملات آتی ارائه می دهد. در معاملات فیوچرز، دو نوع کارمزد اصلی وجود دارد:

• کارمزد Maker (بازارساز): این کارمزد برای سفارشاتی دریافت می شود که بلافاصله در دفترچه سفارشات اجرا نمی شوند و به نقدینگی بازار اضافه می کنند. کارمزد میکر معمولاً کمتر است.
• کارمزد Taker (بازارگیر): این کارمزد برای سفارشاتی دریافت می شود که فوراً با سفارشات موجود در دفترچه سفارشات مطابقت داده می شوند و از نقدینگی بازار استفاده می کنند. کارمزد تیکر معمولاً بیشتر است.

علاوه بر کارمزد میکر و تیکر، دو هزینه مهم دیگر نیز در قراردادهای دائمی و تحویل وجود دارد:

• Funding Rate (نرخ تامین مالی): این نرخ، مکانیزمی است که قیمت قراردادهای دائمی را به قیمت لحظه ای دارایی پایه نزدیک نگه می دارد. این نرخ هر 8 ساعت (یا در بازه های زمانی دیگر) بین معامله گران لانگ و شورت مبادله می شود. اگر نرخ تامین مالی مثبت باشد، معامله گران لانگ به معامله گران شورت پرداخت می کنند و برعکس.
• Settlement Fee (هزینه تسویه): این هزینه در قراردادهای تحویل (Delivery Contracts) در زمان تسویه نهایی قرارداد دریافت می شود.

نوع کارمزد	قراردادهای تحویل (Delivery)	قراردادهای دائمی (Perpetual)
کارمزد Taker	0.06%	0.06%
کارمزد Maker	0.02%	0.02%
نرخ تامین مالی دوره ای	ندارد	بسته به نوع قرارداد (مبادله ای)
کارمزد تسویه قرارداد	0.025%	ندارد

لیکویید شدن (Liquidation) چیست و چگونه از آن جلوگیری کنیم؟

لیکویید شدن در کوکوین یا انحلال اجباری پوزیشن، کابوس هر معامله گر فیوچرز است. زمانی اتفاق می افتد که مارجین حساب شما (مقدار سرمایه اختصاص داده شده به پوزیشن) دیگر کافی نیست تا ضررهای محقق نشده (Unrealized Loss) پوزیشن شما را پوشش دهد. در این نقطه، پلتفرم به طور خودکار پوزیشن شما را می بندد تا از زیان بیشتر جلوگیری کند و شما کل مارجین اختصاص داده شده به آن پوزیشن را از دست می دهید.

«لیکویید شدن، نتیجه مستقیم استفاده نادرست از اهرم و عدم مدیریت ریسک است. برای موفقیت در فیوچرز، درک کامل این مفهوم و اجرای استراتژی های پیشگیرانه ضروری است.»

عوامل مؤثر بر قیمت لیکوییدیشن شامل اهرم مناسب در فیوچرز کوکوین، نوع حالت مارجین (کراس یا ایزولیتد) و مقدار مارجین اولیه شما است. هرچه اهرم بالاتر باشد، قیمت لیکوییدیشن به قیمت ورود شما نزدیک تر خواهد بود و ریسک لیکویید شدن افزایش می یابد.

استراتژی های کلیدی برای جلوگیری از لیکویید شدن:

1. همیشه از حد ضرر (Stop Loss) استفاده کنید: این مهم ترین ابزار برای محدود کردن زیان و جلوگیری از لیکویید شدن است. حد ضرر را در سطحی قرار دهید که تحمل زیان آن را داشته باشید.
2. اهرم مناسب را انتخاب کنید: اهرم های بسیار بالا را به خصوص در ابتدای کار کنار بگذارید. اهرم های پایین تر (مانند 5x یا 10x) حاشیه امنیت بیشتری فراهم می کنند.
3. حساب خود را بیش از حد درگیر نکنید: هرگز تمام سرمایه خود را وارد معاملات فیوچرز نکنید. فقط از بخشی از سرمایه ای استفاده کنید که تحمل از دست دادنش را دارید.
4. از حالت Isolated Margin استفاده کنید (برای مبتدیان): این حالت ریسک را به مارجین اختصاص داده شده به هر پوزیشن محدود می کند و از لیکویید شدن کل حساب شما جلوگیری می کند.
5. به موقع مارجین اضافه کنید (Add Margin): در صورت لزوم و در صورت امکان، با اضافه کردن مارجین به پوزیشن باز خود، قیمت لیکوییدیشن را از قیمت فعلی دورتر کنید.

توصیه های مهم برای معامله گران فیوچرز در کوکوین

برای موفقیت پایدار در بازار پرچالش فیوچرز، فراتر از دانش فنی، رعایت اصول و توصیه های اخلاقی و عملی ضروری است:

• اهمیت آموزش مستمر و تحلیل بازار: بازار ارزهای دیجیتال پویا است. همواره دانش خود را به روز کنید و تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال را جدی بگیرید.
• استفاده از سرمایه ای که تحمل از دست دادنش را دارید: هرگز با پولی که برای زندگی روزمره به آن نیاز دارید، معامله نکنید. معاملات فیوچرز ذاتاً پرخطر هستند.
• شروع با حجم کم و اهرم پایین: برای کسب تجربه و آشنایی با دینامیک بازار، ابتدا با حجم های کوچک و اهرم های محافظه کارانه شروع کنید.
• توجه به اخبار و رویدادهای بازار: اخبار کلان اقتصادی، اطلاعیه های رگولاتوری، و اخبار مرتبط با پروژه های خاص می توانند تأثیر چشمگیری بر قیمت ها داشته باشند.
• نظم و انضباط در ترید: یک برنامه معاملاتی (Trading Plan) داشته باشید و به آن پایبند باشید. از تصمیم گیری های احساسی پرهیز کنید.
• نکات امنیتی: همیشه از رمز عبورهای قوی استفاده کنید، احراز هویت دو عاملی (2FA) را فعال کنید و رمز عبور معاملاتی (Trading Password) را برای افزایش امنیت فیوچرز کوکوین خود تنظیم نمایید. همچنین، برای کاربران ایرانی، استفاده از VPN/VPS با IP ثابت یک ضرورت امنیتی است تا از مسدود شدن حساب به دلیل تغییرات IP جلوگیری شود.

با توجه به محدودیت های اخیر کوکوین برای کاربران ایرانی و اجباری شدن احراز هویت (KYC)، بسیاری از کاربران به دنبال جایگزین های داخلی هستند. صرافی هایی مانند والکس، بازارهای معاملات تعهدی را فراهم کرده اند که امکان معامله با اهرم را در محیطی امن و مطابق با قوانین داخلی فراهم می آورد. این بازارها می توانند گزینه مناسبی برای معامله گرانی باشند که به دنبال نحوه معامله فیوچرز در کوکوین با چالش های کمتر هستند.

سوالات متداول

آیا کوکوین برای کاربران ایرانی مجاز است؟

کوکوین به طور رسمی خدمات خود را به کاربران ساکن ایران ارائه نمی دهد و اخیراً احراز هویت (KYC) را برای تمامی کاربران اجباری کرده است. با این حال، بسیاری از کاربران ایرانی از طریق VPN/VPS با IP ثابت از این صرافی استفاده می کنند. لازم به ذکر است که این روش همواره با ریسک مسدود شدن حساب همراه است و توصیه می شود دارایی های زیادی را در این صرافی نگهداری نکنید.

حداقل سرمایه لازم برای فیوچرز در کوکوین چقدر است؟

حداقل سرمایه برای شروع معاملات فیوچرز در کوکوین بسیار کم است و حتی با چند دلار نیز می توان یک پوزیشن باز کرد. با این حال، برای معامله مؤثر و مدیریت ریسک مناسب، توصیه می شود سرمایه ای حداقل چند ده دلار یا بیشتر را به حساب فیوچرز خود اختصاص دهید تا اهرم های معقول را انتخاب کرده و حاشیه امنیت لازم را داشته باشید.

تفاوت Cross Margin و Isolated Margin چیست؟

در حالت Cross Margin، تمام موجودی حساب فیوچرز شما به عنوان مارجین برای پوزیشن های باز استفاده می شود، که می تواند از لیکویید شدن پوزیشن های خاص جلوگیری کند اما ریسک از دست دادن کل سرمایه را افزایش می دهد. در حالت Isolated Margin، تنها مقدار مشخصی از مارجین به هر پوزیشن اختصاص می یابد، به طوری که در صورت لیکویید شدن، فقط مارجین آن پوزیشن از دست می رود و سایر دارایی های شما در امان می مانند. برای مبتدیان، استفاده از Isolated Margin توصیه می شود.

اگر حسابم لیکویید شد، چه اتفاقی می افتد؟

اگر پوزیشن شما لیکویید شود، صرافی به طور خودکار آن را در قیمت لیکوییدیشن می بندد. در این حالت، شما تمام مارجینی را که برای باز کردن آن پوزیشن اختصاص داده بودید، از دست خواهید داد. هدف اصلی سیستم لیکوییدیشن، جلوگیری از زیان بیشتر و اطمینان از پوشش بدهی معامله گر به پلتفرم است.

نتیجه گیری

معامله در فیوچرز کوکوین، به عنوان یکی از پیشرفته ترین و محبوب ترین ابزارهای معاملاتی در بازار ارزهای دیجیتال، فرصت های بی نظیری را برای کسب سود در شرایط مختلف بازار فراهم می کند. با این حال، قدرت اهرم که می تواند سود شما را چند برابر کند، به همان نسبت نیز می تواند زیان شما را افزایش دهد و منجر به لیکویید شدن شود. کلید موفقیت در این بازار، نه تنها آشنایی با نحوه معامله فیوچرز در کوکوین و ابزارهای آن است، بلکه تسلط بر اصول مدیریت ریسک در فیوچرز کوکوین و انضباط فردی در اجرای استراتژی هاست.

همواره به یاد داشته باشید که آموزش مستمر، تحلیل دقیق بازار، استفاده صحیح از اهرم، تنظیم دقیق حد سود و حد ضرر، و توجه به نکات امنیتی، سنگ بنای یک معامله گر موفق هستند. با درک عمیق از این مفاهیم و رویکردی محتاطانه، می توانید از پتانسیل بالای معاملات فیوچرز کوکوین بهره مند شوید و ریسک های آن را به حداقل برسانید. برای کاربران ایرانی، همواره چالش هایی وجود دارد که لزوم استفاده از راهکارهای امنیتی و در نظر گرفتن جایگزین های داخلی را پررنگ می کند.